
11月11日,小盘指数再度占优,近期延续强势。截至9时52分,中证1000涨0.22%,中证2000涨0.54%,中证1000增强ETF招商(159680)、中证2000增强ETF招商(159552)盘中再显超额,二者分别连涨2日、3日。
分析指出,指数微涨中两只ETF再度跑赢,量化增强策略在震荡市的捕获能力持续验证。工信部等十部门“十五五”中小企业规划为中小盘提供系统性政策利好,中证2000专精特新企业超500家、中证1000为383家,中证2000未来2年净利润复合增速预期达53.94%、中证1000为37.55%,显著高于沪深300,中小盘与大盘盈利增速差处近年最大区间。根据最新披露三季报显示,159680成立以来累计超额50.97%,159552累计超额63.48%,量化增强策略在中小盘定价低效环境中持续验证有效性。多家券商11月上旬形成小盘共识,西部证券称微盘股进入“击球区”、国泰海通认为“中长期并不拥挤”、中金判断“短期风格偏向小盘价值”,估值低位、拥挤度不高与11月日历效应构成三重支撑。
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据了解,中证1000增强ETF招商(159680)与中证2000增强ETF招商(159552)均采用量化多因子模型动态优化组合。根据最新披露三季报显示,159680成立以来累计超额50.97%,159552成立以来累计超额63.48%。两者在指数定位上存在差异:159680跟踪中证1000指数,覆盖小盘成长标的;159552跟踪中证2000指数,市值下沉更深、成分股平均市值更小。两者在市值分布与波动特征上各有不同。但需注意,西部证券同时提示“微盘股短期之内可能还有震荡”,机构共识并不意味着短期单边上涨,小盘波动天然较大,超额收益亦需长期持有才能显著体现,或可结合自身风险承受能力审慎关注并拉长持有周期。
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责任编辑:江钰涵 配资平台是否限制涨停买入
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